Comment l'inflation affecte les rendements du PEA
L'indice PEA a commencé à l'origine en 1926 en tant que «indice composite» composé de seulement 90 actions. Selon les données historiques, le rendement annuel moyen depuis sa création en 1926 jusqu'en 2018 est d'environ 10% à 11%. Le rendement annuel moyen depuis l'adoption de 500 actions dans l'indice de 1957 à 2018 est d'environ 8%. L' inflation est l'un des problèmes majeurs pour un investisseur qui espère recréer régulièrement ce rendement moyen de 10% . Corrigé de l'inflation, le rendement annuel moyen historique n'est que d'environ 7%. Il y a un problème supplémentaire posé par la question de savoir si cette moyenne ajustée à l'inflation est exacte, car l'ajustement est effectué en utilisant les chiffres de l'inflation de l' indice des prix à la consommation (IPC), dont certains analystes estiment que le taux d'inflation réel est largement sous-estimé.
Comment le timing du marché affecte les rendements du PEA
Un autre facteur important dans les rendements annuels pour un investisseur dans un PEA est le moment où il choisit d'entrer sur le marché. Par exemple, le SPDR® PEA® ETF, qui correspond à l'indice, a très bien performé pour un investisseur qui a acheté entre 1996 et 2000, mais les investisseurs ont observé une tendance à la baisse constante de 2000 à 2002.
Les investisseurs qui achètent pendant les creux du marché et détiennent leur investissement, ou vendent aux plus hauts du marché, connaîtront des rendements plus importants que les investisseurs qui achètent pendant les hauts du marché, en particulier s'ils vendent ensuite pendant les creux.
Il est clair que le moment d'un achat d'actions joue un rôle dans ses rendements. Pour ceux qui veulent éviter l'opportunité manquée de vendre pendant les creux du marché, mais ne veulent pas le risque de trading actif, l' étalement du coût en dollars est une option.
L'histoire de l'indice PEA
L'indice Standard & Poors 500 est un ensemble d'actions destinées à refléter les caractéristiques de rendement globales du marché boursier dans son ensemble. Les actions qui composent le PEA sont sélectionnées par capitalisation boursière, liquidité et industrie. Les sociétés à inclure dans le S&P sont sélectionnées par le comité de l'indice PEA, qui se compose d'un groupe d'analystes employés par Standard & Poor's.
L'indice reflète principalement la performance globale des actions de grandes capitalisations. Le PEA est considéré par les analystes comme un indicateur économique avancé tant pour le marché boursier que pour l'économie américaine. Les 30 actions qui composent le Dow Jones Industrial Average étaient auparavant considérées comme le principal indicateur de référence pour les actions américaines, mais le PEA, un groupe d'actions beaucoup plus large et plus diversifié, l'a supplanté dans ce rôle au fil du temps.
Il est difficile pour la plupart des investisseurs individuels d'investir eux-mêmes dans les actions du PEA, car cela impliquerait l'achat de 500 actions individuelles. Cependant, les investisseurs peuvent facilement refléter la performance de l'indice en investissant dans un fonds négocié en bourse PEA Index comme le SPDR® PEA® ETF, dont le symbole est SPY, qui correspond au prix et au rendement de l'indice. Étant donné que les FNB sont fréquemment recommandés pour les investisseurs débutants et / ou peu enclins à prendre des risques, le PEA est un choix populaire pour de nombreux investisseurs qui tentent de saisir une sélection diversifiée du marché.
Investir dans ces types d'actifs nécessiterait un courtier en valeurs mobilières . Les courtiers peuvent avoir des prix, des caractéristiques et des intentions variables. Alors que certains courtiers peuvent se spécialiser dans le trading plus avancé, d'autres peuvent être plus orientés vers les débutants.
FAQ sur le PEA
Le PEA, ou Plan épargne en actions, est un compte d’épargne qui permet à son détenteur d’investir en bourse. Cela revient à acquérir des actions d’entreprises françaises, voire européennes et à se constituer un portefeuille conséquent. Il s’agit d’une solution patrimoniale encore peu utilisée par les particuliers, mais qui gagne à être connue pour peu que l’on maîtrise le fonctionnement des marchés financiers. Ce PEA se compose à la fois d’un compte titre et d’un compte en espèces. Le premier héberge les actions des entreprises et les fonds, le deuxième sert de support pour différentes transactions. Il existe le PEA classique (bancaire ou assurance) et le PEA-PME.
Le fonctionnement d’un PEA est assez simple. Le propriétaire de cette solution épargne est tenu de verser sur le compte dédié les montants qu’il souhaite investir (la plupart du temps l’option choisie est l’espèce, mais les virements peuvent se faire également par virement bancaire ou par chèque). Ces versements lui permettront d’acquérir par la suite différents titres comme des actions d’entreprises, des parts de sociétés à responsabilité limitée… Il se constitue un capital grâce au portefeuille d’actions qui grossit au fur et à mesure des investissements. Attention cependant, ces achats d’actions ne sont pas sans risques et concernent un public averti.
En fonction du type de PEA choisi, son futur propriétaire peut ouvrir son compte auprès de sa banque ou de sa compagnie d’assurance. Dans les deux cas, la personne physique doit être majeure et doit résider fiscalement en France. Un seul PEA est possible par individu, mais il est autorisé d’avoir au sein d’un même foyer fiscal plusieurs PEA (soit un par personne). La législation ne prévoit pas un seuil de versement minimum, mais depuis peu les banques peuvent facturer des frais d’ouverture à hauteur de 10 euros. À partir du moment où le premier montant a été versé, la date d’ouverture du compte commence à courir.
L’épargnant qui ouvre un PEA fait fructifier ses placements en misant sur les fluctuations des marchés financiers. Les supports d’investissements sont variés et permettent la constitution d’un capital financier solide sur la durée. De plus, la fiscalité est très avantageuse. Néanmoins, n’est pas investisseur qui veut. Avant l’ouverture d’un éventuel PEA, l’épargnant doit prendre rendez-vous avec sa banque ou son assureur pour faire le point. Il s’agit de vérifier la situation financière actuelle de l’intéressé et d’analyser ses objectifs. Ces investissements en bourse ne sont pas sans risques, car le capital peut subir des pertes conséquentes dues à ces fluctuations boursières.
Les avantages fiscaux d’un Plan épargne en actions sont réels et attirent les investisseurs audacieux. Ils dépendent cependant de la date de retrait des gains qui résultent des placements (dividendes et plus-values). En effet, la loi prévoit deux cas de figure. Si l’épargnant effectue un rachat ou un retrait de ces gains avant l’écoulement des cinq années qui ont suivi l’ouverture du plan épargne, l’imposition de cette somme sera à hauteur de 12,8 %. En revanche, si cette opération est effectuée au-delà des cinq ans, les avantages fiscaux relatifs au PEA se manifestent. Tous les dividendes et les plus-values qui résultent de ces placements ne sont pas imposables. Il s’agit donc d’un produit d’épargne qui favorise les placements durables.
Le but premier du Plan épargne en actions est d’acquérir des titres et de se constituer par la suite un patrimoine solide. Attention vous ne pouvez pas investir dans toutes les entreprises, pour en savoir + suivez ce lien : les titres éligibles au PEA. Ensuite, il faut commencer par alimenter le compte dédié. À partir de son compte courant classique, il est possible de procéder à un virement sur le compte du PEA qui correspond au support qui accueille les liquidités. Chaque propriétaire de PEA y dépose les sommes qu’il souhaite, sous couvert de respecter un plafond maximal.
En fonction du type de Plan épargne en actions qui aura été créé, soit auprès de la banque soit auprès de la compagnie d’assurance, le plafond maximal de versement ne sera pas le même. Pour un PEA classique, le plafond ne peut excéder les 150 000 euros. Pour un PEA-PME, le plafond ne pourra pas dépasser les 225 000 euros. Cependant, l’épargnant est autorisé à détenir à la fois un PEA classique et un PEA-PME, car les deux se cumulent. Les plafonds demeurent toujours les mêmes pour chaque type de PEA.
Il est possible de retirer de l’argent d’un PEA, mais cela ne se fera pas sans conséquence. En effet, le Plan épargne en actions a été conçu pour que les investisseurs placent leur argent sur le long terme. Ces derniers ne sont donc pas censés retirer leurs placements, auquel cas tous les avantages fiscaux disparaissent. Ainsi, les retraits d’argent effectués avant les 5 ans entraînent une clôture du plan épargne, hors exceptions comme un licenciement ou une création d’entreprise. De plus, il y aura une imposition à hauteur de 12,8 % sur les plus-values et les dividendes générés.
Plusieurs raisons peuvent entraîner la fermeture d’un Plan épargne en actions. Il convient de garder à l’esprit que le détenteur du compte ne trouve pas d'intérêt à le clôturer rapidement (avant les 5 ans), car il s’agit de placements à long terme. Néanmoins, des circonstances inattendues comme le décès de l’épargnant ou le retrait anticipé d’argent bloqueront le compte. Dans certains cas, cette fermeture se fera automatiquement. Autrement, il faudra s’adresser directement à la banque ou à l’assureur pour signifier cette demande.